Der 6 Megapixel-Sensor und eine weiter optimierte Version des lichtstarken Leica 12×-Zooms 2,8-3,3/36-432 mm bilden das optische Kernstück der FZ7. Mit der erweiterten optischen Zoom-Funktion lässt sich der Telebereich mit 4 Megapixel auf 530 mm und mit 3 Megapixel sogar auf 595 mm erweitern. Dabei soll ein optischer Bildstabilisator vor Verwacklung schützen. Ein Joystick auf der Rückseite der FZ7 dient als zentrales Bedienungselement zur Menü-Navigation und manuellen Fokussierung. Das 6,35 cm grosse LC-Display erleichtert die Bildkontrolle auch bei Über-Kopf-Aufnahmen.
Die Lumix FZ7 ist ab Ende März 2006 in mattschwarz oder silber erhältlich. Die unverbindliche Preisempfehlung für die Lumix FZ7 beträgt 479 Euro.